Podsumowanie miesiąca – Luty ’17

Podsumowanie miesiąca – Luty ’17

Za nami najkrótszy miesiąc roku, choć biorąc pod uwagę ilości dni sesyjnych luty nie różnił się niczym od pozostałych miesięcy. Mieliśmy w sumie 20 sesji, podczas których główne giełdowe indeksy wyznaczały swoje nowe szczyty. Dziś przygotowałem krótkie podsumowanie moich transakcji dokonanych w ramach dwóch portfeli – edukacyjnego Portfela Spółek Technicznie Obserwowanych oraz realnego Portfela Obserwatora Giełdowego, na którym inwestuję rzeczywiste środki.

Przegląd indeksów giełdowych – luty 2017

Luty był kolejnym dobrym miesiącem w wykonaniu głównych indeksów warszawskiej giełdy. Każdy z nich zanotował dodatni wynik, z czego największym wzrostem miesiąc do miesiąca pochwalić się może WIG20. Od początku roku liderem wzrostów wśród głównych indeksów pozostaje mWIG40, który w ciągu dwóch miesięcy zyskał 14,82%.

Indeks Stan na dzień 31.12.2016 Stan na dzień 31.01.2017 Stan na dzień 28.02.2017 Zmiana m/m
styczeń / luty
Zmiana od początku roku
WIG 51754,03 55232,32 58681,67 + 5,55% + 12,65%
WIG20 1947,92 2056,83 2210,26 + 6,54% +12,49%
mWIG40 4215,54 4643,20 4867,29 + 4,24% +14,82%
sWIG80 14259,47 15284,50 15792,69 + 3,83% +11,29%

 

Jeszcze w połowie miesiąca wydawało się, że luty może zamknąć notowania indeksów na nowych maksimach, jednak w końcówce miesiąca pojawiły się pierwsze oznaki tak bardzo oczekiwanej korekty. Osobiście uważam, że skala korekcyjnych spadków nie została jeszcze wyczerpana. Dla spóźnialskich nadarza się więc okazja do zajmowania długich pozycji.

Spójrzmy jeszcze jak zachowywały się w lutym poszczególne branże. Największe wzrosty odnotowały indeksy skupiające w sobie spółki paliwowe, odzieżowe oraz budowlane. Były jednak również takie branże, które w lutym spisały się gorzej niż w styczniu. Mam tu na myśli branże spożywczą oraz telekomunikacyjną.

Indeks Stan na dzień 28.02.2017 Zmiana m/m
styczeń / luty
Zmiana
od początku roku
WIG_PALIWA 6316,14 + 16,18% 11,42%
 WIG_ODZIEZ 5372,66 + 8,96%  8,96%
 WIG_BUDOW  3411,86 + 8,02%  19,40%
 WIG_ENERG 2866,11 + 6,93% 12,34%
 WIG_BANKI  7241,32 + 5,88% 15,61%
 WIG_MEDIA  5113,42 + 5,27%  12,09%
 WIG_GORNIC  4603,45 + 4,75%  30,91%
 WIG_LEKI 6049,59 + 3,29%   3,29%
 WIG_MOTO  5677,46 + 2,19% 2,19%
 WIG_UKRAIN 652,17 + 1,96% 21,39%
 WIG_INFO 2321,99   + 1,89%  7,73%
 WIG_NRCHOM 1920,81   + 1,17%  5,02%
 WIG_CHEMIA  16338,33 +  0,84% 18,77%
 WIG_SPOZYW  4891,79 – 0,55% 17,75%
 WIG_TELEKOM 671,01  – 6,33% -8,08%

 

Spółki Technicznie Obserwowane – luty 2017

W portfelu Spółek Technicznie Obserwowanych cały czas trzymam akcje jednego banku. Od momentu kupna akcje osiągnęły swoje maksimum na poziomie 147,00 zł który potencjalnie mogłem traktować jako miejsce do realizacji zysków. Pisałem na ten temat w moim pierwszym wpisie z cyklu Spółki Technicznie Obserwowane. Spodziewałem się dojścia właśnie do tego poziomu a następnie powrotu do wsparcia w okolicach 140-141 zł. Obecna sytuacja na wykresie wskazuje, że własnie taki scenariusz jest realizowany.

Dlaczego nie sprzedałem akcji przy zakładanych poziomach?

Z jednego prostego powodu. Założenia portfela edukacyjnego są takie, że modyfikacje dokonujemy tylko w dwóch dniach miesiąca (w połowie i na koniec). Gdyby tylko dojście do okolic 147 zł zbiegło się w czasie z ostatnią sesją miesiąca, z pewnością zrealizowałbym zakładany zysk i czekał na korektę.

Nadal uważam, że sektor bankowy w tym roku będzie zachowywał się lepiej od szerokiego rynku i w związku z tym trzymam akcje Pekao S.A. Take profit 158,00 zł. Stop loss: 130,00 zł

Portfel100 – stan na 28.02.2017 r.

Ticker Nazwa Ilość Data zakupu Śr. cena zakupu Data sprzedaży Cena sprzedaży Zysk / Strata * Zysk / Strata **
PEO Pekao 50 25-01-2017 135.30 + 2.64% + 178.83 PLN
* dla transakcji, które nie zostały zamknięte, podana wartość uwzględnia cenę zamknięcia na ostatniej sesji
* * wynik po uwzględnieniu prowizji (kupno-sprzedaż) przed opodatkowaniem
  • Wycena papierów wartościowych: 6 997,50 zł
  • Wolne środki:  3 208,62 zł
  • Wynik Portfela: 10 206,12 zł (+2,06%) 

Portfel Obserwatora Giełdowego – luty 2017

W inwestycyjnym podsumowaniu roku 2016 pisałem, że w Nowy Rok wchodzę z akcjami dwóch spółek w portfelu. Mowa oczywiście o walorach Mex Polska oraz Ekoexport. W lutym podjąłem decyzję o realizacji zysków na akcjach Mex’a. Mimo, iż spółka nadal pozostaje na rocznych maksimach uznałem, że przekroczenie poziomu 8.00 zł będzie dobrym momentem do realizacji zysków. Płynność na walorach Mex’a nie jest powalająca, dlatego też wykorzystałem przy okazji zwiększający się wolumen. Zamknięcie transakcji nie oznacza oczywiście, że definitywnie zapominam o spółce. Nadal będę miał ją na liście obserwacyjnej w oczekiwaniu na korektę.

Zamknięcie pozycji na Mex Polska pozwoliło mi na zakup akcji spółki Rafało, która od kilku tygodniu były na liście obserwacyjnej. Pisałem o tym, przy okazji rozważań na temat w co inwestować gdy wszyscy mówią o hossie? W przyjętej strategii stawiam na zmianę trendów w wycenie spółek energetycznych i wzrost inwestycji w tym sektorze, a tym samym wzrost zamówień dla samego Rafako. W dniu wczorajszym dodatkowo pojawił się ciekawy komunikat  w kwestii zwiększenia wartości umowy pomiędzy Tauron a konsorcjum Rafako – Mostostal Warszawa na budowę bloku energetycznego o mocy 910 MW w Elektrowni Jaworzno III. Zgodnie z komunikatem wartość umowy została zwiększona do 4 470 mln zł netto.

W portfelu od stycznia pozostają również akcje Jastrzębskiej Spółki Węglowej. Mimo, iż mam świadomość że to bardzo spekulacyjna spółka przyjąłem założenie, że po zasłużonej korekcie wzrostów z poprzedniego roku JSW nadal pozostanie w kręgu zainteresowań inwestorów a jej kurs jeszcze w tym roku wyznaczy nowe maksima. Przemawiają za tym chociażby, najnowsze doniesienia o tym, że Chiny wstrzymują do końca 2017 roku import węgla z Korei Północnej. To powinno ograniczyć podaż tego surowca. Dodatkowo, coraz częściej pojawiają się w mediach przecieki o tym, że Chiny mogą ograniczyć wydobycie węgla również w swoim kraju. Inwestorzy z pewnością czekają na ostateczną decyzję w kwestii ograniczenia liczby dni w roku przeznaczonych na procesy wydobycia,. Taka deklaracja ze strony Chin mogłoby mieć pozytywny wpływ na kurs węgla, a co za tym idzie na potencjalne przychody JSW.

Najświeższym walorem w moim portfelu są akcje spółki Braster. Spółka została utworzona w 2008 roku przez grupę polskich naukowców, którzy opracowali przełomowy sposób zastosowania ciekłych kryształów w diagnostyce raka piersi. Celem działania Spółki jest wprowadzenie na rynek innowacyjnego, unikatowego w skali świata urządzenia, służącego do wczesnej diagnostyki raka piersi – TESTER.

Na dzień dzisiejszy spółka nie generuje zysków, a założenia strategii na najbliższe lata przewidują brak zysków również w 2017 roku. Skąd więc pomysł na inwestycje? Otóż model biznesowy Brastera przypomina model biznesowy spółki Cormay, która niegdyś pracowała nad analizatorem krwi BlueBox. Wystarczy spojrzeć na wykres CRM w latach 2009-2011 i zobaczyć jak reaguje rynek na doniesienia o innowacyjnych rozwiązaniach w medycynie. Jeżeli Tester miałby powtórzyć historię BlueBox’a to trzymam się założenia, że akcje spółki Braster mogą być dobrą inwestycją w dłuższym terminie.

Pikanterii całej sytuacji dodaje fakt, że po ostatniej rekomendacji East Value Research kurs Brastera spektakularnie wystrzelił, a inwestorzy niemal wyrywali sobie akcji spółki. W dwa dni przy rekordowym wolumenie cena akcji urosła o ponad 50%. Analitycy East Value Research wycenili akcje Brastera na 36,80 zł za akcję w horyzoncie 12-miesięcznym.

Portfel Obserwatora Giełdowego – stan na 28.02.2017 r.

Ticker Nazwa Data zakupu Śr. cena zakupu Data sprzedaży Cena sprzedaży Zysk / Strata * Zysk / Strata **
MEX Mex Polska 24-05-2016 5.23 07-02-2017 8.10 + 53.88% + 28 180.20 PLN 
EEX Ekoexport 15-12-2017 16.16 – 5.96% – 1 948.43 PLN 
JSW JSW 11-01-2017 70.20 – 1.49% – 522.80 PLN 
RFK Rafako 22-02-2017 6.95 + 6.24% + 2 169.40 PLN 
BRA Braster 24-02-2017 21.15 – 3.65% – 1 545.34 PLN 
* dla transakcji, które nie zostały zamknięte, podana wartość uwzględnia cenę zamknięcia na ostatniej sesji
* * wynik po uwzględnieniu prowizji (kupno-sprzedaż) przed opodatkowaniem

To może cię zainteresować …

Wyraź swoją opinię

Twój adres e-mail nie będzie publikowany. Pola "Name" i "Email" są wymagane